【2020年総括篇】米国株セクター分析

週次と月次で米国株セクター分析をしていますが、2020年についても振り返りをします。

まずは米国株セクター分析をする前に米国市場に関係する出来事を振り返っていきます。

2020年は一言でいうとコロナ相場でした。コロナ関連の出来事を黄色マーカーで塗りました。

2020年米国市場の出来事

1月
1月24日、27日でS&P500は2.5%下落(コロナ感染拡大を懸念)
2月
ダウは2月12日、S&P500は2月19日に史上最高値
そこから3月23日まで大暴落(S&P500は34％)
3月
サーキットブレーカー発動(3月9日、3月12日、3月16日)
3月9日に原油価格が-25%以上暴落(サウジ増産＆ロシア減産応じず)
3月15日にFRBが政策金利を1ポイント引き下げる(0〜0.25％)
3月26日に2兆ドルの経済刺激策が通過
4月
過去11年で最悪の雇用統計(3月に7万人が失職)を発表
GDPがリーマン・ショック後で最大の減少
4月20日にWTI原油先物価格が史上初のマイナスに(-37.63ドル)
5月
5月25日に黒人男性が白人警察官に死亡させられる
6月
6月11日にパウエル議長の雇用情勢の先行き不安を示し約6％下落
7月
7月27日にゴールド価格が9年ぶりに史上最高値を更新
8月
8月18日にS&P500は史上最高値を更新(9月2日まで連日更新)
9月
9月2日から23日でS&P500は約10％下落(大型ハイテク株の利益確定売り？)
10月
大統領選の不透明感から13日から30日でS&P500は7.5％下落
11月
11月9日にファイザーとバイオンテックのワクチン効果を発表
11月17日にモデルナのワクチン効果を発表
12月
12月3日に英国はファイザーのワクチンを認可
12月11日にFDAはファイザーのワクチンを認可
12月18日にFDAはモデルナのワクチンを認可
12月21日にテスラがS&P500に組み入れられる

2020年の出来事の参考情報
Key moments that rocked — and then repaired — the stock market in 2020

ろじゃじろう

わたしのニュース選定もありますが、コロナ関連が半数近く占めました

これらの出来事を頭に入れた状態で、この後の米国株セクターの分析を見ていただけるとチャートや株価の推移などを見る際に役立ちます（自分にも言い聞かせていますｗ）。

各種指数・指標の振り返り

米国主要指数パフォーマンス

最終的には4指数ともに上昇しました。

指数	年初終値	年末終値	騰落率	最大値	最小値
S&P500指数	3,257.85	3,756.08	115.3%	3,760.20	2,191.86
ナスダック100指数	8,872.22	12,888.28	145.3%	12,925.53	6,771.91
ダウ平均株価	28,868.80	30,606.49	106.0%	30,637.47	18,213.65
ラッセル2000指数	1666.7715	1974.8554	118.5%	2,026.2380	966.2156

上昇率はナスダック100＞＞ラッセル2000＞S&P500＞ダウとなりました。

ろじゃじろう

ラッセル2000がS&P500をアウトパフォームしているのは意外でしたが、ボラタリティは高いですね

その他関連指標

米国債10年利回りは半減し、株式市場にとってはプラスでした。

関連指標	年初終値	年末終値	騰落率	最大値	最小値
米ドル／円	108.569	103.252	95.1%	112.228	101.180
米国債10年利回り	1.88	0.918	48.8%	1.948	0.360
金価格(XAUUSD)	1529.108	1898.391	124.2%	2075.282	1451.432
WTI原油価格	61.14	48.18	78.8%	65.62	-37.63

ろじゃじろう

実体経済と株価の乖離は更に大きくなりました

米国株セクター分析結果

米国株セクター概要

finviz.comのS&P500Mapを用いてセクターの2020年の値動きを把握します（2021年1月2日調べ）。

ハイテク関連が大きく上昇しました。またテスラは7倍以上に上昇しています。

一方でエネルギーセクター、銀行、航空関連が大きく下げました。

米国株セクターETF毎の騰落率サマリ

セクター分析に用いるETF一覧

微妙にfinviz.comのセクター分類と異なる銘柄が存在しています。例えば、ビザとマスターカードが金融ではなく、情報技術に分類されていたりします。

セクター	ETF	主要構成企業（上位3位＋私が気になった銘柄）
情報技術	VGT	AAPL、MSFT、V、MA、NVDA、PYPL、ADBE
一般消費財	VCR	AMZN、HD、TSLA、MCD、NKE
ヘルスケア	VHT	JNJ、UNH、PFE
生活必需品	VDC	PG、KO、PEP、WMT、PM
素材	VAW	LIN、APD、NEM
公益	VPU	NEE、D、DUK
資本財	VIS	UNP、HON、UPS
通信	VOX	FB、GOOG、GOOGL、VZ
不動産	IYR	AMT、PLD、CCI
金融	VFH	JPM、BRK-B、BAC
エネルギー	VDE	XOM、CVX、COP

※ETFはバンガード社（不動産のみステート・ストリート社）、リンク先はブルームバーグ

セクターETFの株価（終値）と騰落率

各セクターETFの株価（終値）と騰落率は以下のとおりです。

年初来：S&P500指数と年初終値を上回ったセクターは緑色、下回ったセクターは赤色で表示

セクター	ETF	年初終値	年末終値	年初来
情報技術	VGT	249.34	353.79	141.9%
一般消費財	VCR	191.73	275.18	143.5%
ヘルスケア	VHT	192.07	223.73	116.5%
生活必需品	VDC	159.87	173.92	108.8%
素材	VAW	132.75	156.97	118.2%
公益	VPU	141.12	137.22	97.2%
資本財	VIS	156.4	169.99	108.7%
通信	VOX	95.02	120.2	126.5%
不動産	IYR	92.05	85.65	93.0%
金融	VFH	76.93	72.85	94.7%
エネルギー	VDE	82.19	51.86	63.1%
S&P500	VOO	298.42	343.69	115.2%

セクターETF毎のチャート分析

日々の値動きを把握するために、Trading Viewを用いてチャートをチェックします。

以下のチャートは全て「日足チャート」です。チャートに100日移動平均線、出来高を重ねています。また、テクニカル指標としてMACDとRSIも合わせて表示。

VOO(S&P500)

チャートからの気付き

コロナショック(2月21日〜3月末)
- RSI：2月28日に20をつけた後に反転するも株価は25％大暴落
- MACD：3月26日にゴールデンクロスするも株価は7％弱下落
- MACDのゴールデンクロス＋RSI50超えした4月8日インがよかった？
原油暴落(3月9日)
- コロナ要因の下落の方が大きい
政策金利を臨時のFOMCで1ポイント引き下げ(3月15日)
- 10％を超える下落、臨時はインパクト大でした
ゴールド価格史上最高値更新(7月27日)
- 特に関係なし
大統領選(10月上旬〜10月末)
- 株価は8％近い下落
- RSI：40を下回ったたところで反転
その他
- 100日移動平均線で反転することが多い(過去も)

ろじゃじろう

1年間で見ると現在株価は過熱感なし

VGT(情報技術)

チャートからの気付き

コロナショック(2月21日〜3月末)
- RSI：2月27日に20台をつけた後に反転するも株価は23％大暴落
- MACD：3月26日にゴールデンクロスするも株価は7％弱下落
- MACDのゴールデンクロス＋RSI50超えした4月6日インがよかった？
原油暴落(3月9日〜4月末)
- コロナ要因の下落の方が大きい
政策金利を臨時のFOMCで1ポイント引き下げ(3月15日)
- 10％を超える下落、臨時はインパクト大でした
ゴールド価格史上最高値更新(7月27日)
- 特に関係なし
大統領選(10月上旬〜10月末)
- 株価は10％を超える下落(バイデン当選リスク回避)
- RSI：35で反転
その他
- 100日移動平均線で反転することが多い(過去も)